Syndicat des Professionnels des Fusions et Acquisitions
 
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Les 5 phases de la conduite d’un projet de cession
1. La phase de préparation du projet de cession :
  • Diagnostic de l'entreprise (performances et perspectives - forces et faiblesses)
  • Analyse des risques liés à l'opération visée
  • Toilettage comptable et financier
  • Bilan patrimonial (analyse de l'impact de l'opération visée sur la situation patrimoniale et sociale future des sortants, préconisations)
  • Optimisation de l'organisation économique, juridique et fiscale au regard du projet
2. La phase de préparation au positionnement du projet sur le "marché" :
  • Constitution de la base documentaire (relevé et organisation des documents et informations qui définissent la situation de l'entreprise)
  • Réalisation d'un dossier de présentation économique et financier sur l'entreprise
  • Estimation de la valeur "marché" de l'entreprise
  • Définition du ou des profil(s) type(s) de l'investisseur
  • Définition de la stratégie d'échanges d'informations et de négociation
  • Définition de la stratégie d'approche du "marché" cible
3. La phase de prise de contact avec le "marché" :
  • Recherche active des investisseurs potentiels suivant profil(s) type(s) et stratégie d'approche du "marché"
  • Validation des candidats investisseurs (motivations, stratégie, moyens)
4. La phase d'échanges d'informations et de négociations :
  • Engagement de confidentialité de chaque candidat investisseur retenu
  • Transmission du dossier de présentation confidentiel
  • Gestion des échanges d'informations complémentaires
  • Négociation des modalités d'engagement des parties dans le processus d'échanges et de négociation (calendrier, formalisme de la lettre d'intention, du projet de protocole, des diligences, date prévue pour la réalisation effective)
  • Coordination des interventions techniques des tiers participant à l'étude de faisabilité
  • Négociation des modalités de l'opération (éléments repris dans le protocole et les garanties, modalités opérationnelles, conditions et sécurité de paiement)
5. La phase après réalisation effective de l'opération :
  • Assistance à l'organisation de la collaboration du vendeur avec l'investisseur